물타기 전에 보는 평단가와 손실 복구율: −30% 사례

같은 조건을 숫자로 비교하면

평단가가 낮아졌다고 손실 위험이 줄어든 것은 아닙니다

현우 씨가 한 주당 5만원에 100주를 산 뒤 주가가 4만원으로 하락했다고 가정하겠습니다. 4만원에 50주를 추가하면 평단가는 약 4만 6,667원으로 낮아집니다. 현재가가 평단가까지 오르는 데 필요한 상승률도 줄어듭니다.

하지만 투자금은 500만원에서 700만원으로 늘고 해당 종목이 자산에서 차지하는 비중도 커집니다. 기업가치가 아니라 손실률만 보고 추가 매수하면 한 종목의 위험을 더 크게 떠안게 됩니다.

−30% 뒤에는 +42.86%가 필요합니다

100이 30% 하락하면 70이 됩니다. 70이 다시 100이 되려면 30을 벌어야 하고, 30은 현재 70의 약 42.86%입니다. 손실과 회복 수익률이 대칭이 아닌 이유입니다.

손실률이 50%라면 남은 자산은 50이고 원금 회복에는 100% 상승이 필요합니다. 이 비대칭 때문에 큰 손실을 피하는 위험관리가 높은 수익률을 노리는 것만큼 중요합니다.

추가 매수 전 세 가지를 먼저 확인하세요

첫째, 처음 매수한 이유가 아직 유효한지 확인합니다. 둘째, 추가 매수 뒤 해당 종목의 자산 비중이 감당 가능한지 계산합니다. 셋째, 같은 돈을 다른 자산이나 부채상환에 썼을 때와 비교합니다.

평단가 계산기는 매수가격을 정리하는 도구이지 추가 매수의 타당성을 판단하는 도구가 아닙니다. 기업의 실적, 재무상태와 투자기간은 별도로 검토해야 합니다.

평단가와 손실 복구 FAQ